Diversificación y estabilidad financiera de las operaciones bancarias en Ecuador
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Date
2025-05
Authors
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Publisher
Universidad Técnica de Ambato. Facultad de Contabilidad y Auditoría. Dirección de Posgrado. Maestría en Economía Mención Banca y Finanzas
Abstract
El presente estudio analiza la relación entre la diversificación de las operaciones bancarias y la estabilidad financiera de los bancos en Ecuador durante el período 2017 y 2023. Esta investigación sienta sus bases en la teoría de cartera para fundamentar sus hipótesis y análisis, lo que permitió emplear tres dimensiones de diversificación: activos, financiación e ingresos, utilizando un modelo econométrico de datos de panel. Además, se emplea una medida de estabilidad financiera conocida como Zscore. Este trabajo se distingue por su enfoque cuantitativo, que incluye análisis descriptivos y explicativos, culminando en un modelo de Mínimos Cuadrados Generalizados (GLS).
Los resultados indican que la estabilidad financiera del sector bancario ecuatoriano se ha mantenido en niveles saludables, con una tendencia positiva a lo largo de los años. Además, se evidencia una clara preferencia por diversificar sus operaciones en los componentes de ingresos y activos en comparación con la financiación.
Los hallazgos econométricos indican que tanto la diversificación de activos como la diversificación de ingresos están positivamente relacionadas con la estabilidad financiera de los bancos ecuatorianos. Este resultado sugiere que los bancos que mantienen carteras de activos diversificadas y generan ingresos a través de múltiples fuentes tienen una mayor capacidad para mitigar riesgos y mantener una posición financiera sólida a lo largo del tiempo. Sin embargo, la diversificación de financiación no mostró una relación significativa con la estabilidad financiera en este contexto.
Además, se observa una relación negativa entre el tamaño del banco y su estabilidad financiera. Esto sugiere que, en algunos casos, los bancos grandes pueden enfrentar desafíos de gestión más complejos y ser más susceptibles a los impactos negativos. Por otro lado, el estudio destaca el impacto negativo significativo del COVID-19 en la estabilidad financiera de los bancos ecuatorianos, subrayando la importancia de la preparación y la gestión de riesgos en un entorno económico incierto
Description
This study analyzes the relationship between the diversification of banking operations and the financial stability of banks in Ecuador between 2017 and 2023. This research is based on portfolio theory to support its hypotheses and analyses, which allowed for the use of three dimensions of diversification: assets, financing, and revenue, using a panel data econometric model. In addition, a financial stability measure known as the Zscore is employed. This work is distinguished by its quantitative approach, which includes descriptive and explanatory analyses, culminating in a Generalized Least Squares (GLS) model.
The results indicate that the financial stability of the Ecuadorian banking sector has remained at healthy levels, with a positive trend over the years. Furthermore, a clear preference is evident for diversifying operations in terms of revenue and asset components compared to financing. The econometric findings indicate that both asset diversification and revenue diversification are positively related to the financial stability of Ecuadorian banks.
This result suggests that banks that maintain diversified asset portfolios and generate revenue through multiple sources have a greater ability to mitigate risks and maintain a strong financial position over time. However, funding diversification did not show a significant relationship with financial stability in this context.
Furthermore, a negative relationship is observed between bank size and its financial stability. This suggests that, in some cases, large banks may face more complex management challenges and be more susceptible to negative shocks. Furthermore, the study highlights the significant negative impact of COVID-19 on the financial stability of Ecuadorian banks, underscoring the importance of preparedness and risk management in an uncertain economic environment
Keywords
BANCOS, DIVERSIFICACIÓN, ESTABILIDAD, RIESGOS